Diversification

Qu’est-ce la diversification

Lorsqu’un investisseur réalise un investissement, il existe deux types de risque qui affecte l’investissement. i) le risque de marché (systématique) qui ne peut pas être contrôlé par l’investisseur, c’est à dire le risque que le marché en général diminue comme il y a eu lieu en 2008. Le coefficient bêta est une mesure du risque de marché. Le Bêta correspond à la volatilité historique d’un actif. Le risque de marché ne peut être réduit via la diversification. ii) Le risque spécifique (non-systématique) qui n’affecte qu’un seul actif ou un groupe précis d’actif.

La diversification est une stratégie d’investissement pour diminuer le risque spécifique à un investissement. La diversification consiste à acheter une large gamme d’investissement afin de réduire le risque qu’un investissement ne réalise pas les rendements attendus ou encore une perte.

Pourquoi diversifier ses investissements?

Dit simplement, il faut diversifier ses investissements afin d’éviter que la perte d’un seul actif crée une perte dans l’ensemble du portefeuille. Pour illustrer cet énoncé, imagier avoir investi tous vos actifs de 40 000$ dans Air Canada le 1 janvier 2020, la valeur de votre investissement aurait perdu environ 21 500$ en date de la publication de cet article (13 décembre). Au contraire, si vous aviez investi le même montant dans un FNB indexé au S&P TSX, vous auriez conservé la valeur de vos actifs malgré la chute boursière survenue pendant le début de la pandémie et même réalisé un gain d’environ 1 000$.

Quels sont les moyens de se diversifier?

Il existe 2 grands types de diversification, soit la diversification par classe d’actif et la diversification par région géographique.

Diversification par classe d’actif

La diversification par classe d’actif constitue à diversifier ses investissements grâce à plusieurs classes d’actif telles que les suivantes:

• Actions d’entreprises cotées à la bourse
• Obligations
• Commodités
• Immobilier
• Entreprises privées
• Cryptomonnaie*

En répartissant ses actifs dans plusieurs catégories, il est possible de réduire le risque qu’une classe d’actif soit à perte pour une période donnée puisque les autres classes pourraient compenser pour la perte de valeur dans une classe. En plus d’investir dans plusieurs classes d’actifs, il faut investir dans plus d’un actif par classe lorsque possible. Il ne s’agit pas seulement d’acheter une action d’une compagnie en bourse, mais bien plusieurs.

Pour que le principe de diversification fonctionne, les différents investissements ne doivent pas être corrélés entre eux. Par exemple les compagnies pétrolières sont corrélées entre elles et corrélées au prix du baril de pétrole. Donc, investir dans deux compagnies pétrolières ne produit pas l’effet de diversification souhaité puisque si le prix du baril de pétrole diminue les deux compagnies vont perdre de la valeur.

Diversification par région géographique

Une autre forme de diversification est par région géographique ce qui veut simplement dire de détenir des actifs dans plus d’un pays. Cela permet de réduire le risque que le marché du pays en question ne performe pas aussi bien que les autres pays dans leur ensemble.

Ce ne sont pas toutes les classes d’actifs qui sont faciles à détenir de l’étranger. Les biens physiques comme l’immobilier peuvent être plus compliqués. Cependant, il est accessible de détenir des actions cotées sur un marché étranger et les FNB s’avèrent une bonne alternative pour être diversifiés à l’international avec des fonds négociés en bourse (FNB) cotés sur le marché canadien.

Comment les FNB peuvent m’aider à me diversifier?

Les fonds négociés en bourse (FNB) constituent un bon outil pour diversifier ses investissements. Ceux-ci permettre de facilement investir dans différentes classes d’actif comme des actions, des obligations, des commodités et plus encore. Les FNB sont un panier d’actif coté sur un marché boursier comme la bourse de Toronto (TSX) ou le New York stock exchange (NYSE)

Pour plus de détail sur comment investir dans des FNB, veuillez-vous référer à cet article (Bientôt disponible)

*Bien que la cryptomonnaie constitue une façon de diversifier son portefeuille, il s’agit d’un investissement considéré comme spéculatif par plusieurs.